長期投資人之最適資產投資策略分析

本研究探討長期投資人之最適資產配置問題,並著重於通貨膨脹風險之分析。第一部份討論確定提撥退休金制度下,機構投資人或高所得自然人如何擬定投資策略規避通貨膨脹風險,達到極大化期末財富效用期望值。此研究擴展Battocchio與Menoncin (2004)所建構資產模型,不僅探討市場風險,亦考量通貨膨脹不確定性與基金費用誘因、下方風險保護兩機制,研究對資產配置行為之影響,並依動態規劃方法求得投資策略公式解。第二部份則強調下方風險之重要性,檢視在最低保證收益下,長期投資人跨期資產配置之財富管理議題,並回顧Deelstra et al.(2003)之模型架構,依平賭方法求得投資策略公式解,研究結果顯示...

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Bibliographic Details
Main Authors: 黃雅文, Hwang, Yawen
Language:英文
Published: 國立政治大學
Subjects:
Online Access:http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0094358504%22.

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