隔夜恐慌情緒對日內台指現貨波動度與成交量之間的影響探討
本文主要針對隔夜情緒影響的不對稱性進行研究，本研究以今日開盤的波動率指數(VIX)與昨日收盤的VIX相減代表隔夜資訊，而波動率指數又稱為恐慌指數，就理論上而言，當市場出現恐慌時，波動率指數亦會上升，本文將以區分市場在恐慌普通與樂觀情緒下，波動度與成交量的關係是否有變化，其中成交量又細分為Total volume, Expected volume與Unexpected volume，此成交量分類的概念源自Illueca and Lafuente (2007)，而波動度與交易量的關係則是參考Darrat et al.(2007)中VAR 的方法來探討。本文以台灣股價指數期貨與台灣股價指數作為...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0097357004%22. |