聯準會模型在亞洲市場之實證分析
本研究探討了收益率（earnings yield）和亞洲市場的長期政府債券收益率( long term government bond yield)的關係。並且運用結構性變異來以提高聯準會模型和股價的相關性。聯準會模型是用來判斷市場是否高估或低估股價或在其公允價值。本研究在亞洲十個主要市場進行實證研究，探討聯準會模型中不同的時間跨度的關係。結果顯示在亞洲國家，大盤的收益率和幾個月後的長期政府債券收益率之間有強關聯性。本研究通過迴歸分析研究來研究此模型的預測能力，並考慮不同的結構性變異檢定法ROC 和Bai_Perron檢定，結論顯示了ROC 檢定法更有效的偵測結構變異，提高聯準會模型的預測能力...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 英文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0099351026%22. |