台股期現貨價差交易策略之獲利分析
本研究針對台股期貨與現貨價差策略進行獲利性分析，採用正價差及逆價差作為進場買賣台股期貨之指標，並在穩健度分析上將研究資料分成前後兩期以及牛市、熊市以及盤整三階段，以檢驗在不同時期之獲利特性呈現。 在價差部份，本文將八個策略分為正向策略及反向策略兩類，前者為根據市場上及實務界的說法進行交易，後者則將正向策略做一相反操作。透過獲利分析，可以發現正向策略並不能獲得正報酬，且超過50點的價差策略會使虧損擴大；而大多數的反向策略均能獲得顯著正報酬，且超過50點的價差策略更佳。 穩健性分析部份，樣本的前後兩段時間其報酬率均沒有顯著差異。然而於牛市、熊市和盤整期間之各種報酬率呈現明顯特性，亦即牛市和熊市...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0101351011%22. |