結構型商品之評價與分析─以美元區間保本票券及信用連結暨通貨膨脹連動票券為例
本論文分別以美元計價之「美元區間保本票券」(連結美元固定年期交換利率)與歐元計價之「信用連結暨通貨膨脹連動票券」為例，進行個案評價與避險分析，期能提供證券商未來設計相關類型商品時的一個參考。 由於過去評價利率衍生性商品所使用的模型主要是建構瞬間利率的隨機過程，但市場上無法觀察到瞬間利率的動態行為；而對數常態遠期LIBOR利率模型則是建立一個較貼近市場殖利率曲線的利率模型架構，並且可以直接描述市場指標利率的動態行為。因此，本論文在評價「美元保本區間票券」是使用對數常態遠期LIBOR利率模型，盼透過該模型能更精準地訂定商品的合理價格。另外，基於國內信用評等機制尚未成熟，因此國際上普遍使用的信用評等...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0923520141%22. |