確定提撥制下退休基金之最適提撥率與最適資產配置
現行各國的退休金計畫逐漸地由確定給付制轉變為確定提撥制。這表示投資的風險由原本退休金計畫的發起者(雇主)轉移到了參與者(員工)的身上。為了減少每個確定提撥制計畫參與者的投資風險，本文中採用退休時所得替代率為預估的目標，藉由模擬與最適化的方法找到最適投資策略與最適提撥率。 能反映出時間性的隨機模型在精算科學的領域是日漸重要，本文試著藉由隨機性的變化來估計代替以往精算上各種假設下所求得的負債。本文藉由隨機模擬的方式，得到各種資產在市場上或者是經濟上的價值來建構相關投資標的之報酬率，並利用動態隨機規劃模型去改善財務上避險以及資產負債管理。此外，為了避免模擬分析時間過長的問題，本文採...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0923580241%22. |