Exact simulation and importance sampling of diffusion process.
随着全球金融市场的日益创新和不断加剧的竞争，金融产品也变得越来越结构复杂。这些复杂的金融产品，从定价，对冲到风险管理，都对相应的数学技术提出越来越高的要求。在目前运用的技术中，蒙特卡洛模拟方法由于其广泛的适用性而备受欢迎。本篇论文对于在金融工程和工业界都受到广泛关注的两个问题进行研究：局部化以及对于受布朗运动驱动的随机微分方程的精确抽样；布朗河曲，重要性抽样已经对于扩散过程极值的无偏估计。 === 第一篇文章考虑了使用蒙特卡洛模拟方法产生随机微分方程的样本路径。离散化方法是此前普遍使用的近似产生路径的方法：这种方法很容易实施，但是会产生抽样偏差。本篇文章提出一种模拟方法，可用于随机微分方程路径...
| Other Authors: | |
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| Format: | Others |
| Language: | English Chinese |
| Published: |
2012
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://library.cuhk.edu.hk/record=b5549472 http://repository.lib.cuhk.edu.hk/en/item/cuhk-328171 |