Monte Carlo simulation in risk estimation.
本论文主要研究两类风险估计问题：一类是美式期权价格关于模型参数的敏感性估计， 另一类是投资组合的风险估计。针对这两类问题，我们相应地提出了高效的蒙特卡洛模拟方法。这构成了本文的两个主要部分。 === 第二章是本文的第一部分。在这章中，我们将美式期权的敏感性估计问题提成了更具一般性的估计问题：如果一个随机最优化问题依赖于某些模型参数， 我们该如何估计其最优目标函数关于参数的敏感性。在该问题中， 由于最优决策关于模型参数可能不连续，传统的无穷小扰动分析方法不能直接应用。针对这个困难，我们提出了一种广义的无穷小扰动分析方法，得到敏感性的无偏估计。 我们的方法显示, 在估计敏感性时， 其实并不需要样本...
| Other Authors: | |
|---|---|
| Format: | Others |
| Language: | English Chinese |
| Published: |
2013
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://library.cuhk.edu.hk/record=b5549771 http://repository.lib.cuhk.edu.hk/en/item/cuhk-328174 |