Determinanty tworzenia rezerw oraz ich skutki bilansowo-wynikowe na przykładzie spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

• Main Author: MAGDA CHRAŚCINA
• Format: Article
• Language: English
• Published: Rada Naukowa SKwP 2015-03-01
• Series: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Subjects: rezerwy;polityka bilansowa;kształtowanie wyników finansowych ;earnings management;balance policy;provision
• Online Access: http://journals.indexcopernicus.com/fulltxt.php?ICID=1155154
• ISSN: 1641-4381; 2391-677X

 Rezerwy stanowią instrument polityki bilansowej, za pomocą którego przedsiębiorstwa mogą kształtować obraz sytuacji majątkowej i finansowej. Badania empiryczne zostały przeprowadzone na próbie sprawozdań finansowych spółek, których akcje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Badania wykazały, że czynnikami wpływającymi na poziom wykazywanych rezerw w sprawozdaniu jest jakość audytu zewnętrznego. Na poziom wykazywanych rezerw nie mają wpływu natomiast zmiany w zarządzie oraz występowanie programów motywacyjnych w formie opcji menedżerskich. Badania wskazują, że rezerwy stanowią narzędzie polityki bilansowej służące do wygładzania wyniku finansowego oraz są tworzone w celu unikania wykazywania spadku wyniku finansowego. Nie wykazano, że rezerwy są wykorzystywane w celu stosowania strategii „wielkich kąpieli” oraz w celu unikania wykazywania małej straty. Korelacja rang Spearmana oraz korelacja Tau Kendalla wskazują, że występuje istotnie statystycznie dodatnia zależność pomiędzy zmianą stanu rezerw a skorygowanym wskaźnikiem rentowności, skorygowanym wskaźnikiem rentowności kapitałów własnych, skorygowanym wskaźnikiem rentowności sprzedaży oraz skorygowanym wynikiem finansowym.