Quasi-Monte Carlo in finance: extending for problems of high effective dimension

• Main Authors: Marcos Eugênio da Silva, Thierry Barbe
• Format: Article
• Language: Portuguese
• Published: Universidade de São Paulo 2005-12-01
• Series: Economia Aplicada
• Subjects: quase-Monte Carlo; baixa discrepância; Sobol; dimensão efetiva; seqüências deterministas
• Online Access: http://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/896
• ISSN: 1413-8050; 1980-5330

Neste artigo mostramos que é possível usar métodos de simulação quase-Monte Carlo em problemas de alta dimensão efetiva. Isto é feito por meio de uma combinação de uma cuidadosa construção das seqüências de Sobol e de uma decomposição apropriada da matriz de covariância dos fatores de risco. A eficácia do método é ilustrada por meio da precificação de opções que envolve a solução de problemas com dimensão nominal da ordem de 550 (e dimensão efetiva da ordem de 300). Acreditamos que o método apresentado seja de fácil implementação e de grande interesse para os participantes do mercado financeiro.