Decomposing Electricity Prices with Jumps
Se propone un modelo para descomponer los precios de la electricidad en dos procesos estocásticos independientes: uno que representa el comportamiento normal" de los precios y otro que capture los saltos" temporales. Para cada componente se especifica un parámetro de reversión a la media....
| Main Author: | |
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| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
El Colegio de México, A.C.
2005-01-01
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| Series: | Estudios Económicos |
| Online Access: | http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=59720102 |
| Summary: | Se propone un modelo para descomponer los precios de la electricidad en dos procesos estocásticos independientes: uno que representa el comportamiento normal" de los precios y otro que capture los saltos" temporales. Para cada componente se especifica un parámetro de reversión a la media. Para identificar tales componentes especificamos un modelo estado-espacio con cambio de régimen. Al utilizar los precios de la electricidad de Nueva Gales del Sur estimamos el modelo aplicando la metodología de Kim (1994). Finalmente, se realizaron simulaciones con el método bootstrap para estimar la contribución esperada de cada componente en el precios total de la electricidad |
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| ISSN: | 0188-6916 |