Decomposing Electricity Prices with Jumps
Se propone un modelo para descomponer los precios de la electricidad en dos procesos estocásticos independientes: uno que representa el comportamiento normal" de los precios y otro que capture los saltos" temporales. Para cada componente se especifica un parámetro de reversión a la media....
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El Colegio de México, A.C.
2005-01-01
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| Series: | Estudios Económicos |
| Online Access: | http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=59720102 |
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doaj-43f0a557a9b943c5ae13abc821f12c7c2020-12-02T05:34:34ZengEl Colegio de México, A.C.Estudios Económicos0188-69162005-01-012012752Decomposing Electricity Prices with JumpsEduardo Martínez ChomboSe propone un modelo para descomponer los precios de la electricidad en dos procesos estocásticos independientes: uno que representa el comportamiento normal" de los precios y otro que capture los saltos" temporales. Para cada componente se especifica un parámetro de reversión a la media. Para identificar tales componentes especificamos un modelo estado-espacio con cambio de régimen. Al utilizar los precios de la electricidad de Nueva Gales del Sur estimamos el modelo aplicando la metodología de Kim (1994). Finalmente, se realizaron simulaciones con el método bootstrap para estimar la contribución esperada de cada componente en el precios total de la electricidadhttp://www.redalyc.org/articulo.oa?id=59720102 |
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Se propone un modelo para descomponer los precios de la electricidad en dos procesos estocásticos independientes: uno que representa el comportamiento normal" de los precios y otro que capture los saltos" temporales. Para cada componente se especifica un parámetro de reversión a la media. Para identificar tales componentes especificamos un modelo estado-espacio con cambio de régimen. Al utilizar los precios de la electricidad de Nueva Gales del Sur estimamos el modelo aplicando la metodología de Kim (1994). Finalmente, se realizaron simulaciones con el método bootstrap para estimar la contribución esperada de cada componente en el precios total de la electricidad |
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