Decomposição de ondaletas, análise de volatilidade e correlação para índices financeiros

• Main Authors: Edgard Almeida Pimentel, Juliana Fernandes da Silva
• Format: Article
• Language: English
• Published: Universidade de São Paulo 2011-06-01
• Series: Estudos Econômicos
• Subjects: ondaletas; séries financeiras; análise de volatilidade e correlação
• Online Access: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0101-41612011000200009&lng=en&tlng=en

Acontecimentos recentes no ambiente financeiro internacional suscitaram algumas questões relacionadas à inter-relação e interdependência dos diversos mercados ao longo do globo e seus graus de integração. Nesse sentido, este artigo propõe uma análise de variância e correlação para índices financeiros como o Dow Jones Industrial, o Ibovespa e o Euro Stoxx 50 através da decomposição destas séries em ondaletas. Uma vez que a metodologia de ondaletas é capaz de separar as diferentes frequências de uma série temporal ao longo do tempo (frequência-temporal), o estudo de uma estrutura de correlações e variâncias através desta metodologia é capaz de evidenciar fenômenos particulares de cada frequência de dados que, de forma agregada, são perdidos.