قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از پویاییهای قیمت نقد: کاربرد الگو برای بازار آتی طلا در ایران
قراردادهای آتی از مهمترین ابزارهای مشتقه مورد استفاده در بازارهای مالی هستند که از آنها برای خریدوفروش یک دارایی در آینده استفاده میشود. با توجه به ماهیت وابسته به آینده این قراردادها، نحوه قیمتگذاری این ابزارها نقش مهمی در پوشش ریسک توسط آنها دارد. بر این اساس، قیمت مورد توافق به هنگام عقد...
| Main Authors: | , , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | fas |
| Published: |
University of Tabriz
2015-11-01
|
| Series: | Quarterly Journal of Applied Theories of Economics |
| Subjects: | |
| Online Access: | http://ecoj.tabrizu.ac.ir/pdf_4674_84de7bd0c8141e1a8ffda36f3e0b0253.html |
| id |
doaj-5502726ea38b4829997af690092ac8ed |
|---|---|
| record_format |
Article |
| spelling |
doaj-5502726ea38b4829997af690092ac8ed2020-11-24T20:40:36ZfasUniversity of TabrizQuarterly Journal of Applied Theories of Economics2423-65782423-65862015-11-01231451644674قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از پویاییهای قیمت نقد: کاربرد الگو برای بازار آتی طلا در ایرانحسین اسماعیلی رزی0رحیم دلالی اصفهانی1سعید صمدی2افشین پرورده3استادیار موسسه آموزش عالی هشت‌بهشت اصفهاناستاد گروه اقتصاد دانشگاه اصفهاندانشیار گروه اقتصاد دانشگاه اصفهاندانشیار گروه آمار دانشگاه اصفهانقراردادهای آتی از مهمترین ابزارهای مشتقه مورد استفاده در بازارهای مالی هستند که از آنها برای خریدوفروش یک دارایی در آینده استفاده میشود. با توجه به ماهیت وابسته به آینده این قراردادها، نحوه قیمتگذاری این ابزارها نقش مهمی در پوشش ریسک توسط آنها دارد. بر این اساس، قیمت مورد توافق به هنگام عقد قرارداد باید بیانکننده قیمت انتظاری دارایی در تاریخ سررسید باشد. قیمتگذاری قرارداد آتی بر مبنای قیمت انتظاری، زمینه ارائه الگوهای نظری قیمتگذاری را فراهم مینماید. لذا در این پژوهش، مطالعه نظری قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از الگوی تکعاملی راس (1995) و شوارتز (1997) موردتوجه قرار گرفت. علاوه بر این، الگوی مذکور با فرض وجود جهش تصادفی در قیمت نقد کالا توسعه داده شد. درنهایت و به‌منظور مطالعه تجربی الگوهای طرح‌شده، از دادههای قیمت آتی سکه طلا در ایران استفاده‌شده و پارامترهای الگوهای قیمتی به‌وسیله رهیافت فیلتر کالمن برآورد شدند.http://ecoj.tabrizu.ac.ir/pdf_4674_84de7bd0c8141e1a8ffda36f3e0b0253.htmlقرارداد آتیقیمت نقدفرایند جهش-انتشارفیلتر کالمن |
| collection |
DOAJ |
| language |
fas |
| format |
Article |
| sources |
DOAJ |
| author |
حسین اسماعیلی رزی رحیم دلالی اصفهانی سعید صمدی افشین پرورده |
| spellingShingle |
حسین اسماعیلی رزی رحیم دلالی اصفهانی سعید صمدی افشین پرورده قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از پویاییهای قیمت نقد: کاربرد الگو برای بازار آتی طلا در ایران Quarterly Journal of Applied Theories of Economics قرارداد آتی قیمت نقد فرایند جهش-انتشار فیلتر کالمن |
| author_facet |
حسین اسماعیلی رزی رحیم دلالی اصفهانی سعید صمدی افشین پرورده |
| author_sort |
حسین اسماعیلی رزی |
| title |
قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از پویاییهای قیمت نقد: کاربرد الگو برای بازار آتی طلا در ایران |
| title_short |
قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از پویاییهای قیمت نقد: کاربرد الگو برای بازار آتی طلا در ایران |
| title_full |
قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از پویاییهای قیمت نقد: کاربرد الگو برای بازار آتی طلا در ایران |
| title_fullStr |
قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از پویاییهای قیمت نقد: کاربرد الگو برای بازار آتی طلا در ایران |
| title_full_unstemmed |
قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از پویاییهای قیمت نقد: کاربرد الگو برای بازار آتی طلا در ایران |
| title_sort |
قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از پویاییهای قیمت نقد: کاربرد الگو برای بازار آتی طلا در ایران |
| publisher |
University of Tabriz |
| series |
Quarterly Journal of Applied Theories of Economics |
| issn |
2423-6578 2423-6586 |
| publishDate |
2015-11-01 |
| description |
قراردادهای آتی از مهمترین ابزارهای مشتقه مورد استفاده در بازارهای مالی هستند که از آنها برای خریدوفروش یک دارایی در آینده استفاده میشود. با توجه به ماهیت وابسته به آینده این قراردادها، نحوه قیمتگذاری این ابزارها نقش مهمی در پوشش ریسک توسط آنها دارد. بر این اساس، قیمت مورد توافق به هنگام عقد قرارداد باید بیانکننده قیمت انتظاری دارایی در تاریخ سررسید باشد. قیمتگذاری قرارداد آتی بر مبنای قیمت انتظاری، زمینه ارائه الگوهای نظری قیمتگذاری را فراهم مینماید. لذا در این پژوهش، مطالعه نظری قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از الگوی تکعاملی راس (1995) و شوارتز (1997) موردتوجه قرار گرفت. علاوه بر این، الگوی مذکور با فرض وجود جهش تصادفی در قیمت نقد کالا توسعه داده شد. درنهایت و به‌منظور مطالعه تجربی الگوهای طرح‌شده، از دادههای قیمت آتی سکه طلا در ایران استفاده‌شده و پارامترهای الگوهای قیمتی به‌وسیله رهیافت فیلتر کالمن برآورد شدند. |
| topic |
قرارداد آتی قیمت نقد فرایند جهش-انتشار فیلتر کالمن |
| url |
http://ecoj.tabrizu.ac.ir/pdf_4674_84de7bd0c8141e1a8ffda36f3e0b0253.html |
| work_keys_str_mv |
AT ḥsynạsmạʿylyrzy qymtgdẖạryqrạrdạdhạyậtyḵạlạyybạạstfạdhạzpwyạyyhạyqymtnqdḵạrbrdạlgwbrạybạzạrậtyṭlạdrạyrạn AT rḥymdlạlyạṣfhạny qymtgdẖạryqrạrdạdhạyậtyḵạlạyybạạstfạdhạzpwyạyyhạyqymtnqdḵạrbrdạlgwbrạybạzạrậtyṭlạdrạyrạn AT sʿydṣmdy qymtgdẖạryqrạrdạdhạyậtyḵạlạyybạạstfạdhạzpwyạyyhạyqymtnqdḵạrbrdạlgwbrạybạzạrậtyṭlạdrạyrạn AT ạfsẖynprwrdh qymtgdẖạryqrạrdạdhạyậtyḵạlạyybạạstfạdhạzpwyạyyhạyqymtnqdḵạrbrdạlgwbrạybạzạrậtyṭlạdrạyrạn |
| _version_ |
1716826259019792384 |