The EU real exchange rates: A structural Bayesian VAR. A note.
En este trabajo se contribuye a la larga literatura sobre la determinación del intercambio real mediante la estimación de un modelo autorregresivo del vector estructural bayesiano. Nuestro objetivo es identificar el efecto en la TRE de la UE-28 de los shocks originados en sus principales variables...
| Main Author: | |
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| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Universidad Nacional de Córdoba
2018-07-01
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| Series: | Revista de Economía y Estadística |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://revistas.unc.edu.ar/index.php/REyE/article/view/29387 |
| Summary: | En este trabajo se contribuye a la larga literatura sobre la determinación del intercambio real mediante la estimación de un modelo autorregresivo del vector estructural bayesiano. Nuestro objetivo es identificar el efecto en la TRE de la UE-28 de los shocks originados en sus principales variables fundamentales, a saber, cuenta corriente, consumos del gobierno, inversión e ingresos reales. Encontramos en la mayoría de las perturbaciones que la TRE se aleja durante largos períodos, lo que demuestra una vez más, que la condición de paridad de poder adquisitivo rara vez se cumple empíricamente.
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| ISSN: | 0034-8066 2451-7321 |