Caos en el mercado de commodities

• Main Author: Espinosa Méndez Christian
• Format: Article
• Language: English
• Published: Universidad Nacional de Colombia 2010-12-01
• Series: Cuadernos de Economía
• Subjects: gráfico de recurrencia, coeficiente de Hurst, exponente de Lyapunov, dimensión de correlación, test BDS, metales, caos, commodities.
• Online Access: http://www.revistas.unal.edu.co/index.php/ceconomia/article/view/18608

Este artículo aplica seis técnicas y herramientas (análisis gráfico, gráfico de recurrencia,
 entropía de espacio temporal, coeficiente de Hurst, exponente de Lyapunov y dimensión
 de correlación), a las series de retornos del cobre, oro, petróleo, plata, zinc, aluminio,
 plomo y níquel, con el fin de corroborar la existencia de un comportamiento caótico en el
 mercado de commodities. Se encuentra evidencia de que los mercados financieros se
 comportan de forma caótica en contra de la hipótesis de aleatoriedad. Se contrasta,
 igualmente, no-normalidad, no-aleatoriedad y no-linealidad. Los resultados encontrados
 contradicen algunos de los supuestos básicos de la teoría financiera moderna.