Options Américaines et frontières libres
Cette thèse cherche à améliorer notre connaissance de la région d'exercice des options américaines. Dans la première partie, nous présentons certaines propriétés des fonctions de valeur des options américaines et européennes. Nous utilisons ces résultats dans la seconde partie, pour donner un d...
Main Author: | |
---|---|
Language: | FRE |
Published: |
Université de Marne la Vallée
2004
|
Subjects: | |
Online Access: | http://tel.archives-ouvertes.fr/tel-00008823 http://tel.archives-ouvertes.fr/docs/00/04/78/76/PDF/tel-00008823.pdf |
id |
ndltd-CCSD-oai-tel.archives-ouvertes.fr-tel-00008823 |
---|---|
record_format |
oai_dc |
spelling |
ndltd-CCSD-oai-tel.archives-ouvertes.fr-tel-000088232013-01-07T19:05:10Z http://tel.archives-ouvertes.fr/tel-00008823 http://tel.archives-ouvertes.fr/docs/00/04/78/76/PDF/tel-00008823.pdf Options Américaines et frontières libres Chevalier, Etienne [MATH] Mathematics options américaines frontière libre inéquation variationnelle temps d'arrêt optimal Cette thèse cherche à améliorer notre connaissance de la région d'exercice des options américaines. Dans la première partie, nous présentons certaines propriétés des fonctions de valeur des options américaines et européennes. Nous utilisons ces résultats dans la seconde partie, pour donner un développement limité du prix critique à l'échéance d'une option américaine qui porte sur un actif distribuant des dividendes et dont la volatilité est une fonction du temps et de la valeur de l'actif. Dans la troisième partie, nous étudions un problème lié à la valorisation d'un plan retraite. Nous déduisons des résultats de la partie précédente une approximation de la région d'exercice du plan retraite au voisinage de l'échéance. La quatrième partie est consacrée à l'extension des résultats de la seconde partie à une option de vente américaine portant sur une fonction linéaire de plusieurs actifs distribuant des dividendes. Finalement, nous concluons ce travail en étudiant l'approximation d'une option américaine par une option bermudéenne. 2004-12-16 FRE PhD thesis Université de Marne la Vallée |
collection |
NDLTD |
language |
FRE |
sources |
NDLTD |
topic |
[MATH] Mathematics options américaines frontière libre inéquation variationnelle temps d'arrêt optimal |
spellingShingle |
[MATH] Mathematics options américaines frontière libre inéquation variationnelle temps d'arrêt optimal Chevalier, Etienne Options Américaines et frontières libres |
description |
Cette thèse cherche à améliorer notre connaissance de la région d'exercice des options américaines. Dans la première partie, nous présentons certaines propriétés des fonctions de valeur des options américaines et européennes. Nous utilisons ces résultats dans la seconde partie, pour donner un développement limité du prix critique à l'échéance d'une option américaine qui porte sur un actif distribuant des dividendes et dont la volatilité est une fonction du temps et de la valeur de l'actif. Dans la troisième partie, nous étudions un problème lié à la valorisation d'un plan retraite. Nous déduisons des résultats de la partie précédente une approximation de la région d'exercice du plan retraite au voisinage de l'échéance. La quatrième partie est consacrée à l'extension des résultats de la seconde partie à une option de vente américaine portant sur une fonction linéaire de plusieurs actifs distribuant des dividendes. Finalement, nous concluons ce travail en étudiant l'approximation d'une option américaine par une option bermudéenne. |
author |
Chevalier, Etienne |
author_facet |
Chevalier, Etienne |
author_sort |
Chevalier, Etienne |
title |
Options Américaines et frontières libres |
title_short |
Options Américaines et frontières libres |
title_full |
Options Américaines et frontières libres |
title_fullStr |
Options Américaines et frontières libres |
title_full_unstemmed |
Options Américaines et frontières libres |
title_sort |
options américaines et frontières libres |
publisher |
Université de Marne la Vallée |
publishDate |
2004 |
url |
http://tel.archives-ouvertes.fr/tel-00008823 http://tel.archives-ouvertes.fr/docs/00/04/78/76/PDF/tel-00008823.pdf |
work_keys_str_mv |
AT chevalieretienne optionsamericainesetfrontiereslibres |
_version_ |
1716455655138656256 |