金融控股公司經營模式對證券商經營策略之影響

• Main Author: 劉靜觀
• Language: 中文
• Published: 國立政治大學
• Online Access: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22A2010000235%22.

　　隨著台灣加入WTO，台灣企業勢必更加融入整個世界經濟體制之中，而整個國際間之投資活動將更行自由，因此，金融自由化、國際化以及紀律化將是支配當前國際間金融發展的主要風潮。美國及日本為了強化國際競爭力，於1990年代末期進行金融改革，允許其國內金融機構採行金融控股公司方式進行跨業經營。例如，美國於1999年11月通過「金融服務現代化法案」(Financial Services Modernization Act of 1999, a.k.a. Gramm-Leach-Bliley Act，簡稱GLBA法案)，允許銀行、證券及保險等行業之大型金融機構以金融控股公司的組織型態跨業經營；日本亦於1997年修訂「獨占禁止法」，准許金融機構設立控股公司跨業經營，並通過「金融控股公司整備法」、「金融控股公司創設特例法」。由美國及日本的金融改革方向幾乎可以確立金融機構間的跨業經營已是個國際間金融發展的主流。 　　我國政府為了改革國內金融體系、提升金融業的國際競爭力，以因應加入WTO後國內業者面臨國外金融服務集團之嚴峻挑戰，亦陸續通過「金融機構合併法」及「金融控股公司法」，然而金融機構大型化與集中化是否一定能產生合併之績效？本研究主要在探討金融控股公司的經營模式對國內證券商市場之影響如何？希望透過對美國、日本及歐洲等金融服務先進國家之金融改革的了解；並分析國內證券業市場現況；同時佐以實地訪談個案，以期能進一步了解金融控股公司交叉銷售經營模式對未來國內證券業者經營策略之影響，並嘗試對現有證券業者之經營策略提出建議。