亞太各國股價指數與匯率互動關係之實證研究
本文應用Engle和Granger共整合檢定與誤差修正模型檢定、Granger因果關係檢定，針對1991年至1996年亞太各國每日收盤股價指數與每日收盤買入匯率探討兩者之間的長短期互動關係，選取澳洲、紐西蘭、日本、南韓、臺灣、香港、新加坡、泰國、馬來西亞、菲律賓及印尼十一個國家為研究對象，得到的實證結果如下： 1)ADF單根檢定之結果顯示各國股價指數序列與匯率序列都是一階穩定序列。 2)應用共整合檢定發現每個國家的股價指數與匯率兩者之間的共整合關係並不存在，股價指數與匯率在這段期問不存有長期關係，因此無法建立誤差修正模型，也無法同時檢定兩者之間的長短期互動關係。 3)本文為考慮...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22A2010000735%22. |