台灣地區上市股票填息現象之研究－租稅效應與顧客效應之實證
本研究基本上是以除息日股價的變動，從事台灣地區上市股票填息現象之研究，並對 學理上所謂之租稅效應(Tax Effect)與顧客效應(Clientele Effect)假說做一驗證。 除息樣本取自民國七十二年至七十七年間在台灣證券交易所掛牌交易之股票，經篩選 後共得326 個可用樣本點。在研究方法上，本研究採用了除息日股價降幅與股利比， 及超額報酬等兩種統計量。首先測試除息日之填息現象是否顯著；其次再擴大至除息 期間( 除息前5 天∼除息後5 天 )之超額報酬研究，視其是否支持租稅效應假說；最 後再對租稅所引起之顧客效應做檢定。 實證結果發現： 1.除息日當天確實有顯著之填息現象存在：平均股價降...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002005210%22. |