我國資本所得有效稅率之研究

• Main Authors: 周志瑜, ZHOU, ZHI-YU
• Language: 中文
• Published: 國立政治大學
• Subjects: 資本; 平均有效稅率; 邊際有效稅率; CAPITAL; AVERAGE-EFFECTIVE-TAX-RATE; MARGINAL-EFFECTIVE-TAX-RATE
• Online Access: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002005961%22.

資本所得所負擔的稅額之高低，以及稅負輕重對投資誘因的影響，向來為經濟學者所 關切。然而，由於有數種不同的租稅同時對資本所得課徵，而且，由於通貨膨脹、公 司融資政策、個人所得稅與公司所得稅併存、投資扣抵……等因素，使得吾人不易完 整地表達出資本所得的租稅負擔情形。 在經濟學上，往往用有效稅率（Effective tax rate）來表達資本所得的租稅負擔， 然而何謂有效稅率？在文獻上所討論的有效稅率，可大略地區分為兩大類：平均有效 稅率（Average effective tax rate）與邊際有效稅率（marginal effective tax - rate）。前者是指過去的年度裡，平均每一元的資本所得，負擔多少的稅額；後者是 指未來新增加一單位投資，其賺取的資本所得須負擔多少稅額。平均有效稅率適合用 來表達資本所得過去的稅負情形，但不適於用來衡量租稅對投資誘因的影響；而邊際 有效稅率表達出投資計劃之稅前報酬率，與資金提供者的稅後報酬率之差距，故適合 用來衡量租稅對投資誘因的影響。 本文鑒於一般文獻在討論有效稅率時，往往不加以定義所討論的究竟是平均還是邊際 有效稅率，以致常導致誤解，甚至有部份文獻誤用平均有效稅率，來探討租稅對投資 誘因的影響，因此，本文先對有效稅率一詞的意義，予以釐清；繼而討論各種有效稅 率的正確用途，並且說明邊際有效稅率，與投資誘因之間的關係；最後，本文也嚐試 估計我國資本所得的邊際有效稅率。