匯率連動階梯選擇權之評價與分析

• Main Author: 陳柏全
• Language: 中文
• Published: 國立政治大學
• Subjects: 匯率連動; 階梯選擇權; 新奇選擇權
• Online Access: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0093351038%22.

Eric Reiner（1992）說明投資人於跨國投資時，不僅會考慮外國資產本身的風險，亦會關切匯率風險，因而提出了匯率連動選擇權，可因應投資人的需求作規避與保護。 階梯選擇權具鎖定曾上漲（下跌）所獲得利潤的特性，可幫助投資人避免 因為一時的錯誤預期導致錯失買賣時機，大幅損失原有獲利甚至蝕本的窘境， 只要達成期初設定條件，就能保證部分利潤獲得的保證。 本論文結合以上兩種選擇權，針對匯率連動階梯選擇權，推導出評價結果以及分析其價格與風險特徵。