LIBOR市場模型下可贖回區間計息連動債券之評價與分析
本文針對目前金融市場上已發行的可贖回區間計息連動債券,進行個案評價與分析,希望能讓一般投資人更了解市面上此類型商品的報酬型態,以及潛在的投資風險,並站在發行商的角度,進行商品利潤及避險敏感度的探討。 在模型建構的部分,本文採用Lognormal Forward LIBOR Model ( LFM ) 利率模型,並使用由Longstaff and Schwartz( 2001 )所提出的最小平方蒙地卡羅法,來處理同時具有可贖回與路徑相依特性的商品評價。 此外,關於避險參數部分,由於區間計息商品的報酬型態不具有連續性,若在一般蒙地卡羅法之下直接使用重新模擬的方式來求算,將會造成不準確...
Main Author: | 黃貞樺 |
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Language: | 中文 |
Published: |
國立政治大學
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Subjects: | |
Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0094352027%22. |
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