技術型態分析可否預測未來?-台灣期貨市場的證據
本文以台灣期貨市場為研究目標,利用無母數計量模型-核迴歸(kernel regression)平滑每日結算價格,並建立一電腦化、自動化的系統來辨識各種技術型態的形成,包括頭肩頂、三角形、雙重底、…等十種,期望能去除人為主觀意識對型態辨識的影響,並檢定技術型態是否含有預測未來報酬的訊息性。 從實證結果中發現,出現次數最頻繁的技術型態並不一定具有訊息性,如頭肩頂與頭肩底;而在型態形成並辨認後兩周之內,矩形、倒矩形、雙重頂、雙重底等四種型態則持續顯著地具有訊息性。 另外,核迴歸中平滑因子越小會使型態出現次數越多;平滑因子越大則使型態出現次數越少,平滑程度的改變對頭肩頂及頭肩底型態...
Main Author: | |
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Language: | 中文 |
Published: |
國立政治大學
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Subjects: | |
Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0096351001%22. |
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