共同基金風格飄移分析
我們利用Sharpe(1992)所提出的return-based模型來分析台灣經理人的風格遷移狀況。基金經理人的投資風格在分析面上,通常假設是定態不變的,意即不隨時間改變而變化。但是事實上,這是一個動態改變的過程。基金投資說明書上常常明定此基金經理人限制投資在哪類型的股票,但是基金經理人有可能依照不同的市場情況以及時機,從原先偏向小型股的經理人,轉而變成投資大型股的經理人。我們用rolling-window迴歸式的係數結果來估計風格以及計算參考Idzorek & Bertsch (2004)的風格遷移分數來為台灣一般共同基金經理人締訂一個比較指標,我們也利用計算出的風格係數畫出資產權數...
Main Author: | 陳沛鈞 |
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Language: | 英文 |
Published: |
國立政治大學
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Subjects: | |
Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0099351036%22. |
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