國際資產配置與匯率避險
本篇論文主要以事後的角度，分析美國實施量化寬鬆政策前後，在股市和房市上分別以ETF和REITs作為工具，研究如何進行國際資產配置以及匯率避險。國際資產配置包含兩項重要的工作：投資組合的建立以及匯率風險的管理，首先本研究會先以平均數─變異數投資組合模型以及夏普評鑑法進行投資組合的建構，接著以詹森迴歸法比較該投資組合與市場上其他指標基金有無超額報酬，最後再以最低變異數避險比率進行匯率避險，觀察績效改善的情況。 研究期間為2003年1月至2014年3月，時間序列切成金融危機前、金融危機期間、QE I、QE II和QE III期間，分析ETF投資在已開發和新興共24個國家，以及REITs投資在18個國...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0101352015%22. |