我國上市櫃建設公司財務報表之可靠性研究-兼論實施IFRS後之影響

• Main Author: 林志勳
• Language: 中文
• Published: 國立政治大學
• Subjects: 中華民國會計準則; 國際財務報導準則; 審慎性; 建設公司
• Online Access: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0101353054%22.

本研究之目的為透過我國上市櫃之建設公司之財務報表一窺我國房地產近十年之實際狀況，以及會計政策對建設公司的財務報表與營運計畫之影響。研究方法係採用Khan and Watts在2009所提出之C_Score，作為衡量財務報表可靠程度的值。本研究以2004年至2013年合計十年為研究期間，實證結果如下： 1、上市建設公司的C_Score與上櫃建設公司之C_Score為負數，代表大多數的建設公司於2004年至2011年間的財務報表似乎不具有審慎性，本研究推測，可能是自2003年SARS風暴之後，房地產市場開始歷經十年的大多頭行情，投資人對於建設公司普遍給予較高的本益比與評價，再加上建設公司每年所發放的股利穩定，使得財務報表較不審慎。而上市建設公司的C_Score大於上櫃建設公司之C_Score，顯示上市建設公司的財務報表較上櫃公司來得可靠。 2、具有集團背景之建設公司C_Score大於不具有集團背景的建設公司C_Score，表示集團背景之建設公司財務報表審慎性較高。 3、以適用ROC GAAP與適用IFRS之財務報表做比較，適用ROC GAAP之C_Score明顯小於適用IFRS的C_Score，可見採用IFRS後，負報酬率對盈餘的增額解釋能力確實顯著提高，對於主張採用IFRS將使得財務報表審慎程度降低之說法，至少在建設業中，是不成立的。