臺灣各類股與國際股市間外溢效果的認定與動態分析
本文應用向量自我迴歸模型與一般化預測誤差變異數分解,並將其估計結果導入網路拓樸與引力佈局模型的概念,來探討臺灣類股與國際股票市場之間報酬率的傳導結構與外溢效果。我們使用了 2001 年 7 月至 2015 年 10 月的臺灣加權股價指數、臺灣 19 個類股股價指數與國際間 43 個國家之主要股市指數來進行分析。我們發現,除了已開發國家之股市對臺灣類股有較大的影響外,部份亞洲發展中國家亦與臺灣類股之間有相當緊密的連結。另外,雖然國際股市對臺灣類股的外溢效果在 2013 年之後有所下降,但整體而言,臺灣類股受到國際股市的影響在過去十年之間大致呈現上升的趨勢。...
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國立政治大學
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ndltd-CHENGCHI-G01032580122016-06-28T03:27:48Z 臺灣各類股與國際股市間外溢效果的認定與動態分析 Spillover effects and dynamic analysis between Taiwan and global stock markets 李佳磬 金融傳導 外溢效果 預測誤差變異數分解 本文應用向量自我迴歸模型與一般化預測誤差變異數分解,並將其估計結果導入網路拓樸與引力佈局模型的概念,來探討臺灣類股與國際股票市場之間報酬率的傳導結構與外溢效果。我們使用了 2001 年 7 月至 2015 年 10 月的臺灣加權股價指數、臺灣 19 個類股股價指數與國際間 43 個國家之主要股市指數來進行分析。我們發現,除了已開發國家之股市對臺灣類股有較大的影響外,部份亞洲發展中國家亦與臺灣類股之間有相當緊密的連結。另外,雖然國際股市對臺灣類股的外溢效果在 2013 年之後有所下降,但整體而言,臺灣類股受到國際股市的影響在過去十年之間大致呈現上升的趨勢。 國立政治大學 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0103258012%22. text 中文 Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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金融傳導 外溢效果 預測誤差變異數分解 |
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本文應用向量自我迴歸模型與一般化預測誤差變異數分解,並將其估計結果導入網路拓樸與引力佈局模型的概念,來探討臺灣類股與國際股票市場之間報酬率的傳導結構與外溢效果。我們使用了 2001 年 7 月至 2015 年 10 月的臺灣加權股價指數、臺灣 19 個類股股價指數與國際間 43 個國家之主要股市指數來進行分析。我們發現,除了已開發國家之股市對臺灣類股有較大的影響外,部份亞洲發展中國家亦與臺灣類股之間有相當緊密的連結。另外,雖然國際股市對臺灣類股的外溢效果在 2013 年之後有所下降,但整體而言,臺灣類股受到國際股市的影響在過去十年之間大致呈現上升的趨勢。 |
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