隨機違約強度模型下CDO之評價與分析-Copula方法

資產證券化一詞源自1970年代,而第一筆資產基礎證券的發行則始於1986 年。由於其具有自資本市場直接融資、降低籌資成本、分散籌資來源、提高資本適足率等誘因之下,逐漸受到銀行以及其他企業的重視,並發展成為固定收益證券市場中比重相當大的一環。擔保債權證券交易自1988年出現在美國,然後在歐美迅速發展,目前已成為重要債券市場之一。台灣金融產業發展正值轉型期,銀行除面對低利率帶來經營壓力之外,同時亦需規避評等較差之企業貸款的信用風險,而保險業者在低利率時代來臨卻無良好報酬之投資標的可供投資。因此,此環境乃為推動證券化之良好契機。自1997年發生東南亞金融危機,乃至1998年韓國的亞洲金融危機,造成許...

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Bibliographic Details
Main Author: 蔡麗君
Language:中文
Published: 國立政治大學
Subjects:
ABS
CDO
Online Access:http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0923520121%22.