信用連動債券與利率連動債券之評價與分析
本文以目前台灣市場上所發行之兩個結構型商品—信用連動債券與利率連動債券為研究主題,信用連動債券之連動標的為國巨電子股份有限公司的信用風險,利率連動債券則以不同年限之交換利率利差為連動標的,本文利用數值方法分別評價此二理論價格,分析此類商品之結構、風險與收益。 本文以Hull and White利率三元樹模型和Li (1998) 建構信用曲線模型評價信用連動債券,並進一步分析信用模型內的回復率參數對信用連動債券價格之影響;在評價利率連動債券時,則採用LIBOR市場模型,利用蒙地卡羅模擬法模擬此商品之理論價格,並進行配息條款改變下之情境分析。...
Main Author: | 徐瑜珮 |
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Language: | 中文 |
Published: |
國立政治大學
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Subjects: | |
Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0923520131%22. |
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