Konvergenzbeschleunigung für Binomialmethoden zur Bewertung von Barriereoptionen

• Main Authors: Ilzig, Katrin, Starkloff, Hans-Jörg, Wunderlich, Ralf
• Language: German
• Published: Technische Universität Chemnitz 2004
• Subjects: info:eu-repo/classification/ddc/510; ddc:510; Barriereoption; Binomialmodell; Konvergenzverbesserung; Optionspreistheorie; Sägezahnkonvergenz
• Online Access: http://nbn-resolving.de/urn:nbn:de:swb:ch1-200401227; https://monarch.qucosa.de/id/qucosa%3A18201; https://monarch.qucosa.de/api/qucosa%3A18201/attachment/ATT-0/; https://monarch.qucosa.de/api/qucosa%3A18201/attachment/ATT-1/

Für die Bewertung zahlreicher Barriereoptionen stehen keine analytischen Preisformeln zur Verfügung. Ein mögliches Näherungsverfahren, welches für die Bepreisung eingesetzt werden kann, ist das Binomialmodell. Dieser Artikel analysiert die bei der binomialen Bewertung von Barriereoptionen auftretende Sägezahnkonvergenz. Es werden vier Verfahren mit verbesserten Konvergenzverhalten beschrieben. Dabei stellt sich heraus, daß durch alle betrachteten Verfahren eine deutliche Konvergenzbeschleunigung erreicht werden kann. Numerische Beispiele illustrieren die vorgestellten Verfahren.