Hedge de crédito através de equity: uma análise empírica com uso de ativos corporativos brasileiros

• Main Author: Leite, Gustavo Ribas de Almeida
• Other Authors: Hartung, Gabriel Chequer
• Language: Portuguese
• Published: 2012
• Subjects: Risco de crédito; Avaliação de empresas; Hedge; Razão ótima de hedging; Estimação de Beta; CAPM; Credit risk; Estimation of beta; Valuation; Optimal hedging ratio; Economia; Finanças; Ativos (Contabilidade); Hedging (Finanças); Empresas - Finanças
• Online Access: http://hdl.handle.net/10438/9777

Submitted by Marcia Bacha ([e-mail]) on 2012-05-10T13:35:50Z No. of bitstreams: 1 343o FGV - Gustavo Ribas).pdf: 1032541 bytes, checksum: d5326372e73d2653dad404e2e9fc68a0 (MD5) === Approved for entry into archive by Marcia Bacha ([e-mail]) on 2012-05-10T13:36:31Z (GMT) No. of bitstreams: 1 343o FGV - Gustavo Ribas).pdf: 1032541 bytes, checksum: d5326372e73d2653dad404e2e9fc68a0 (MD5) === Made available in DSpace on 2012-05-10T13:36:38Z (GMT). No. of bitstreams: 1 343o FGV - Gustavo Ribas).pdf: 1032541 bytes, checksum: d5326372e73d2653dad404e2e9fc68a0 (MD5) Previous issue date: 2011 === This paper aims to analyze the results of an operation to hedge a diversified credit portfolio through the use of equity. Initially, a reference to the main theoretical aspects of this dissertation with their definitions and literature review will be made. Furthermore, there will be an explanation about the basic parameters of the selection of the sample used and the period during which such protection strategy will be implemented. === Este trabalho tem como objetivo analisar os resultados de uma operação de hedge de um diversificado portfólio de crédito de empresas brasileiras através do uso de ativos de equity. Inicialmente, faz-se uma alusão aos principais aspectos teóricos da presente dissertação com suas definições e revisão bibliográfica. Posteriormente, são apresentados os parâmetros básicos da seleção da amostra utilizada e do período durante o qual tal estratégia de proteção será implementada.