Indicadores antecedentes de crises financeiras de soberanos : uma aplicação ao mercado brasileiro

• Main Author: Lenz Neto, Mathias
• Other Authors: Britto, Paulo Augusto Pettenuzzo de
• Language: Portuguese
• Published: 2010
• Subjects: Mercado financeiro; Risco (Economia); Crise econômica; Brasil
• Online Access: http://repositorio.unb.br/handle/10482/4976

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2006. === Submitted by Alexandre Marinho Pimenta ([e-mail]) on 2009-09-27T14:08:11Z No. of bitstreams: 1 2006_Mathias Lenz Neto.pdf: 1442735 bytes, checksum: a241cd47ed87e52d4052426d7574fc36 (MD5) === Approved for entry into archive by Gomes Neide([e-mail]) on 2010-06-10T18:02:47Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2006_Mathias Lenz Neto.pdf: 1442735 bytes, checksum: a241cd47ed87e52d4052426d7574fc36 (MD5) === Made available in DSpace on 2010-06-10T18:02:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2006_Mathias Lenz Neto.pdf: 1442735 bytes, checksum: a241cd47ed87e52d4052426d7574fc36 (MD5) Previous issue date: 2006-02 === O objetivo do presente trabalho é analisar métodos de estimação de Early Warning Systems, visando desenvolver uma ferramenta que possa ser utilizada, com certo nível de confiança, na tentativa de previsão de possíveis crises que venham a ocorrer no mercado financeiro brasileiro. A motivação surge devido às inúmeras crises que vêm ocorrendo nos diversos mercados financeiros, principalmente a partir da década de noventa, e suas conseqüências econômicas e sociais, que geralmente não se restringem aos países de origem, se espalhando ao redor do planeta. Para isso foram utilizados alguns indicadores de vulnerabilidade, cujo poder de previsão foi estimado sob a metodologia de Mínimos Quadrados Ordinários, Estimação por Sinais (ou Signal Approach) e sob uma estrutura probit multivariada. Os resultados indicam que alguns dos indicadores testados apresentam bom desempenho nos modelos utilizados, servindo como indicadores antecedentes de crises financeiras de soberanos para o mercado brasileiro.