TrÃs Ensaios em Macroeconometria

• Main Author: Nicolino Trompieri Neto
• Other Authors: Luiz Ivan de Melo Castelar
• Format: Others
• Language: Portuguese
• Published: Universidade Federal do Cearà 2011
• Subjects: ConvergÃncia; PIB per capita; NÃcleo da inflaÃÃo; Paridade do poder de compra; Convergence; Per capita GDP; Core inflation; Parity of purchasing power; CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
• Online Access: http://www.teses.ufc.br/tde_busca/arquivo.php?codArquivo=6609

nÃo hà === A tese intitulada âTrÃs Ensaios em Macroeconometriaâ à composta de trÃs capÃtulos. O primeiro capÃtulo aplica um modelo em painel dinÃmico para analisar a convergÃncia da taxa de crescimento do PIB per capita, numa abordagem nÃo linear atravÃs de um efeito threshold para os vinte e seis Estados brasileiros mais o Distrito Federal, durante o perÃodo 1985-2005. Os resultados indicam a existÃncia de dois clubes de convergÃncia, um formado pelos estados que se encontram no regime de baixa renda, formado pelos estados da regiÃo nordeste, norte (com exceÃÃo do estado do Amazonas) e o estado de GoiÃs, enquanto que o outro clube à formado por aqueles que se encontram no regime de alta renda, compostos pelos estados da regiÃo sul e sudeste, mais os estados de Mato Grosso, Mato Grosso do Sul e o Distrito Federal. No segundo capÃtulo aplica-se uma formulaÃÃo de tendÃncias comuns Ãs variÃveis PIB real, taxa de juros SELIC nominal, oferta monetÃria do agregado M1 e taxa de inflaÃÃo IPCA, para extrair uma medida de nÃcleo de inflaÃÃo com caracterÃsticas fowardlooking. ApÃs determinar o nÃcleo de inflaÃÃo para o IPCA, testam-se as condiÃÃes para uma medida de nÃcleo segundo Marques et al. (2003) juntamente com duas outras medidas de nÃcleo fornecidas pelo Banco Central do Brasil. Por Ãltimo testam-se a acurÃcia de previsÃes fora da amostra feitas por essas medidas para o IPCA. Os resultados confirmam que a medida de nÃcleo por tendÃncias comuns tem um bom poder preditivo. O terceiro capÃtulo testa a hipÃtese da paridade do poder de compra (PPP) para o Brasil durante o perÃodo de 1985 a 2008 atravÃs da aplicaÃÃo dos testes de raiz unitÃria em painel com dependÃncia transversal apresentados em Moon e Perron (2004) e Pesaran (2007). Utiliza-se como base de dados o Ãndice de inflaÃÃo INPC para nove regiÃes metropolitanas: Belo Horizonte, BelÃm, Curitiba, Fortaleza, Porto Alegre, Recife, Rio de Janeiro, SÃo Paulo e Salvador. Os resultados mostram mudanÃa de persistÃncia apÃs a implementaÃÃo do Plano Real. Enquanto que no perÃodo de alta inflaÃÃo a hipÃtese de Paridade do Poder de Compra PPP à satisfeita, no perÃodo de estabilizaÃÃo de preÃos a PPP nÃo à satisfeita. Este resultado à fortalecido atravÃs da anÃlise das estatÃsticas descritivas dos dados. === The thesis entitled "TrÃs Ensaios em Macroeconometria" is composed of three chapters. The first chapter applies a dynamic panel model to analyze the convergence rate of growth of GDP per capita, non-linear approach using a threshold effect for the twenty-six Brazilian states plus the Distrito Federal during the period 1985-2005. The results indicate the existence of two convergence clubs, one formed by the states that are in the regime of low income, formed by the Northeast region, north (with the exception of the state of Amazonas) and the state of GoiÃs, while other club consists of those who are in the regime of income, formed by the states of South and Southeast, over the states of Mato Grosso, Mato Grosso do Sul and Distrito Federal. The second chapter presents a formulation of common trends in the variables real GDP, nominal interest rate Selic, money supply of M1 and IPCA inflation rate, to extract a measure of core inflation with features foward-looking. After determining the core inflation for the IPCA, we tested the conditions for a measure of core second Marques et al. (2003) along with two other core measures provided by the Banco Central do Brasil. Finally, we tested the accuracy of forecasts out of sample made by these measures to the IPCA. The results confirm that the measure of core inflation by common trends have a good predictive power. The third chapter tests the hypothesis of purchasing power parity (PPP) in Brazil during the period 1985 to 2008 by applying the unit root tests in panel with cross section dependence presented in Moon and Perron (2004) and Pesaran (2007 ). We tested the index of inflation INPC for nine metropolitan areas: Belo Horizonte, BelÃm, Curitiba, Fortaleza, Porto Alegre, Recife, Rio de Janeiro, SÃo Paulo and Salvador. The results show a change in persistence after the Plano Real. While in the period of high inflation the PPP is satisfied, the period of stabilization of prices to PPP is not satisfied. This result is strengthened by examining the descriptive statistics of the data.