| Summary: | Seminario para optar al título de Ingeniero Comercial, Mención Administración y Mención Economía === En
el
presente
estudio
se
realiza
un
análisis
de
la
selección
de
cartera
de
los
Fondos
Mutuos,
particularmente
del
mercado
accionario
nacional.
El
objetivo
de
este
análisis
es
determinar
si
la
distribución
de
carteras
está
relacionada
con
la
situación
de
mercado
actual
y
a
la
vez,
si
ésta
asignación
de
los
Fondos
Mutuos
es
eficiente.
Las
alocaciones
y
rentabilidad
de
los
Fondos
Mutuos
de
capitalización
nacional
a
lo
largo
del
periodo
estudiado
nos
permitirán
tener
una
visión
de
cómo
se
relaciona
la
selección
de
carteras
con
las
distintas
situaciones
de
mercado.
A
lo
anterior
se
suman
distintas
medidas
de
eficiencia,
como
lo
son
el
Alpha
de
Jensen
y
Ratio
de
Sharpe,
lo
cual
agregará
profundidad
al
estudio.
Los
principales
resultados
indican
que
a
nivel
general
la
selección
de
cartera
si
está
relacionada
con
la
situación
de
mercado
actual.
Con
respecto
a
la
eficiencia
los
antecedentes
estudiados
nos
permiten
concluir
que
las
administradoras
si
gestionan
eficientemente
sus
carteras
en
relación
a
su
benchmark.
Este
análisis
es
realizado
a
nivel
general
de
la
cartera
de
los
Fondos
Mutuos,
no
debemos
olvidar
que
dentro
de
esta
industria
cada
uno
de
los
fondos
tiene
una
política
de
inversión
particular.
Por
otro
lado
la
base
de
datos
utilizada
no
considera
costos
de
administración.
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