International Business Expansion : A guide to decision-making for greenfield expansions

• Main Author: ROUX, PAUL
• Format: Others
• Language: English
• Published: KTH, Skolan för industriell teknik och management (ITM) 2021
• Subjects: International business expansion; Subsidiary; Strategy; Market; Institutions; Network; Internationell affärs utvidgning; dotterbolag; strategi; marknad; institutioner; nätverk; Engineering and Technology; Teknik och teknologier
• Online Access: http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-301274

Globalization has gradually increased exchanges and connections between countries. For companies, globalization entails enhanced opportunity. They embrace a broader set of business possibilities, and leverage resources in foreign countries, by growing their business abroad. The process of organic growth via the creation of a greenfield subsidiary will be studied in this paper. Such expansion can be challenging due to the number of unknown parameters involved, making greenfield expansions a risky investment. To manage risks and to increase the chances ofsuccess, firms have to analyze a diverse set of factors. The purpose of this study is to generate a framework facilitating well-informed decisions about opportunities and uncertainties in order to manage international expansion. Specifically, the study aims to answer the following question: What are the key factors to consider for a French firm seeking to open a subsidiary company in a Schengen-member country? The thesis focuses on finding patterns among companies that have successfully realized an international expansion, as to define the main criteria to reduce uncertainties. A qualitative study was used to get firsthand insights. The investigated companies come from different industries toget as much details as possible and to be able to define a general pattern to improve their decision making. The framework provided in the thesis lists key factors to consider for international business expansion. In addition, these criteria were mapped regarding the level of uncertainty they create and the level of control the company has over them, as a way to prioritize them. The framework is not a “fit-all” solution, but a tool for navigating critical decisions in the context of international greenfield investment. === Globaliseringen har gradvis ökat utbytet och förbindelserna mellan länder. För företag innebär detta en möjlighet att utveckla sin verksamhet utomlands, utnyttja nya möjligheter och utnyttja resurser i utlandet. I denna uppsats studeras organisk tillväxt via skapandet av ett greenfielddotterbolag utomlands. En sådan nyetablering kan vara utmanande på grund av att det stora antalet okända parametrar och det kan vara en riskfylld investering. För att lyckas och hantera förlängningen måste företagen slå upp och analysera en mängd olika variabler. Syftet med denna studie är att hitta och analysera de viktigaste utvärderingskriterierna som används i samband med greenfield-investeringar i ett främmande land. Mer specifikt syftar uppsatsen till att besvara följande fråga: Vilka är de viktigaste faktorerna att tänka på för ett franskt företag som vill öppna ett dotterbolag i ett Schengen medlemsland? Analysen kommer att resultera i ett ramverk till stöd för välinformerade beslut om möjligheter och osäkerheter för att hantera internationell expansion. Uppsatsen fokuserar på att kartlägga erfarenheter hos företag som framgångsrikt har genomfört en internationell expansion för att definiera de viktigaste kriterierna för att hantera osäkerheten kring denna typ av beslut. En kvalitativ studie användes för att få förstahands insikter. De undersökta företagen kommer från olika branscher för att få så mycket information som möjligt och för att kunna definiera ett allmänt mönster för att förbättra sitt beslutsfattande. I denna uppsats identifieras en uppsättning nyckelfaktorer att ta i beaktande vid internationell expansion. Dessutom analyseras dessa faktorer i termer av vilken osäkerhetsnivå de skapar och i vilken grad företaget har möjlighet att påverka dem. Denna analys mynnar ut i en prioritering avfaktorer att hantera vid expansion. Ramverket erbjuder inga lösningar för alla tänkbara tillfällen,men det ger en användbar översikt över framgångsfaktorer vid internationella greenfieldinvesteringar.