Behavioral portfolio models and their implications in Investors' behaviors.
作为一个新的研宄范式,行为金融(behavioral finance)最本质的特征是应用心理学的发现去诊察人们的决策制定过程。然而,这些相关应用在投资决策领域,尤其是动态投资组合优化领域,仍然处于初级阶段。期望效用理论框架下的经典投资组合优化模型在数学上对应的是一个容易处理的凸优化_题,而建立在Kahneman and Tversky 前景理论(Prospect Theory, P T ) 基础上的行为投资组合优化模型则常常变成一个非凸的(non-convex)或者时间不一致的(time inconsistent)优化問题。因此,如何恰当地把行为金融领域的新发现应用到实际的资产组合选择中去仍然...
Other Authors: | |
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Format: | Others |
Language: | English Chinese |
Published: |
2013
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Subjects: | |
Online Access: | http://library.cuhk.edu.hk/record=b5934658 http://repository.lib.cuhk.edu.hk/en/item/cuhk-328414 |