Intraday-patterns in the Colombian Exchange Market Index and VaR: Evaluation of Different Approaches Patrones del IGBC y valor en riesgo: evaluación del desempeño de diferentes metodologías para datos intra-día

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This paper evaluates the performance of 16 different parametric, non-parametric and one semi-parametric specifications to calculate the Value at Risk (VaR) for the Colombian Exchange Market Index (IGBC). Using high frequency data (10-minute returns), we model the variance of the returns using GARCH...

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Bibliographic Details
Main Authors: MANUEL SERNA-CORTÉS, JULIO CÉSAR ALONSO-CIFUENTES
Format: Article
Language:English
Published: Universidad Nacional de Colombia 2012-01-01
Series:Revista Colombiana de Estadística
Subjects:
apalancamiento
estimación de riesgo
finanzas
GARCH
rendimientos financieros
Leverage
Finance
GARCH model
Risk estimation
Stock returns
Online Access:http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0120-17512012000100007

Internet

http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0120-17512012000100007

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