Regresión cuantílica dinámica para la medición del valor en riesgo: Una aplicación a datos colombianos.
En este documento se estima el valor en riesgo (VaR) utilizando métodos semiparamétricos basados en regresión cuantílica lineal y no lineal. En particular, se usan varias especificaciones de la familia de modelos CAViaR. Estos modelos permiten capturar hechos estilizados de las series financieras y...
Main Authors: | , |
---|---|
Format: | Article |
Language: | English |
Published: |
Universidad Nacional de Colombia
2019-01-01
|
Series: | Cuadernos de Economía |
Subjects: | |
Online Access: | https://revistas.unal.edu.co/index.php/ceconomia/article/view/57654 |
id |
doaj-335470bf074f45ae92825b3c2633d770 |
---|---|
record_format |
Article |
spelling |
doaj-335470bf074f45ae92825b3c2633d7702020-11-25T02:47:17ZengUniversidad Nacional de ColombiaCuadernos de Economía0121-47722248-43372019-01-013876235010.15446/cuad.econ.v38n76.5765450226Regresión cuantílica dinámica para la medición del valor en riesgo: Una aplicación a datos colombianos.Luis Melo Velandia0Daniel Mariño Ustacara1Banco de la RepúblicaUniversidad Nacional de ColombiaEn este documento se estima el valor en riesgo (VaR) utilizando métodos semiparamétricos basados en regresión cuantílica lineal y no lineal. En particular, se usan varias especificaciones de la familia de modelos CAViaR. Estos modelos permiten capturar hechos estilizados de las series financieras y evitan imponer supuestos relacionados con la distribución de los activos financieros. Adicionalmente, estas metodologías son comparadas con técnicas de VaR tradicionales para la tasa de cambio representativa del mercado, un índice de precios de bonos de deuda pública, y el índice de la bolsa de valores de Colombia, durante el periodo comprendido entre diciembre de 2007 y noviembre de 2015 . En general, se encontró que las medidas de riesgo de mercado bajo estas metodologías tienen un mejor desempeño respecto a las tradicionales.https://revistas.unal.edu.co/index.php/ceconomia/article/view/57654Valor en riesgoregresión cuantílicaregresión cuantílica no linealprocesos CAViaR. |
collection |
DOAJ |
language |
English |
format |
Article |
sources |
DOAJ |
author |
Luis Melo Velandia Daniel Mariño Ustacara |
spellingShingle |
Luis Melo Velandia Daniel Mariño Ustacara Regresión cuantílica dinámica para la medición del valor en riesgo: Una aplicación a datos colombianos. Cuadernos de Economía Valor en riesgo regresión cuantílica regresión cuantílica no lineal procesos CAViaR. |
author_facet |
Luis Melo Velandia Daniel Mariño Ustacara |
author_sort |
Luis Melo Velandia |
title |
Regresión cuantílica dinámica para la medición del valor en riesgo: Una aplicación a datos colombianos. |
title_short |
Regresión cuantílica dinámica para la medición del valor en riesgo: Una aplicación a datos colombianos. |
title_full |
Regresión cuantílica dinámica para la medición del valor en riesgo: Una aplicación a datos colombianos. |
title_fullStr |
Regresión cuantílica dinámica para la medición del valor en riesgo: Una aplicación a datos colombianos. |
title_full_unstemmed |
Regresión cuantílica dinámica para la medición del valor en riesgo: Una aplicación a datos colombianos. |
title_sort |
regresión cuantílica dinámica para la medición del valor en riesgo: una aplicación a datos colombianos. |
publisher |
Universidad Nacional de Colombia |
series |
Cuadernos de Economía |
issn |
0121-4772 2248-4337 |
publishDate |
2019-01-01 |
description |
En este documento se estima el valor en riesgo (VaR) utilizando métodos semiparamétricos basados en regresión cuantílica lineal y no lineal. En particular, se usan varias especificaciones de la familia de modelos CAViaR. Estos modelos permiten capturar hechos estilizados de las series financieras y evitan imponer supuestos relacionados con la distribución de los activos financieros. Adicionalmente, estas metodologías son comparadas con técnicas de VaR tradicionales para la tasa de cambio representativa del mercado, un índice de precios de bonos de deuda pública, y el índice de la bolsa de valores de Colombia, durante el periodo comprendido entre diciembre de 2007 y noviembre de 2015 . En general, se encontró que las medidas de riesgo de mercado bajo estas metodologías tienen un mejor desempeño respecto a las tradicionales. |
topic |
Valor en riesgo regresión cuantílica regresión cuantílica no lineal procesos CAViaR. |
url |
https://revistas.unal.edu.co/index.php/ceconomia/article/view/57654 |
work_keys_str_mv |
AT luismelovelandia regresioncuantilicadinamicaparalamediciondelvalorenriesgounaaplicacionadatoscolombianos AT danielmarinoustacara regresioncuantilicadinamicaparalamediciondelvalorenriesgounaaplicacionadatoscolombianos |
_version_ |
1724753680484270080 |