台灣股票市場股票報酬之時間序列研究
本論文採用Fama and French[1993]所提出之三因子模式為基礎,以公司規模[firm size]、帳面淨值市價比[book to market ratio]、及市場超額報酬[market excess return]為三因子,配合動能因子[momentum]及三種不同的流動性指標[成交量,成交值,成交量週轉率]來延伸探討五因子的時間序列資產定價模式。 本文的研究資料為西元1992年1月到西元2000年12月間的452家上市公司週資料,期望能解釋月資料所無法包含的資訊內涵。 結論: (1.)台灣股票市場確實有規模效果,淨值市價比效果,動能效果,及流動性效果。 (2.)市場因子具有解...
Main Authors: | , |
---|---|
Language: | 英文 |
Published: |
國立政治大學
|
Subjects: | |
Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22A2002001527%22. |