我國外匯存底之匯率變動風險值之研究
近年來，各國均或多或少受困於財政赤字。因此各國政府紛紛轉向中央銀行，要求提高外匯存底的投資報酬率，以舒解財政赤字之壓力。我國因享有龐大的外匯存底與微小的外債等兩大優勢，因此具有實力來提高投資績效。如何將VaR概念實際運用於我國外匯存底的風險控管是為本文探討之目的。 由於外匯存底操作事涉敏感，本文首先對各國外匯管理哲學之發展做探討，依世界銀行(World Bank)對40國中央銀行外匯存底管理的發展所作研究於2000年報告中，指出有下列三項主要發展趨勢： 一、各國更強調策略性資產配置以因應流動性需要、保護資本、避免外部的負債及追求最佳之報酬率等多項目標。 二、使用更進步之風險管理系統以處理前項各...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22A2002002039%22. |