SIMEX摩根台股指數期貨與期貨選擇權日內定價效率性之研究
本篇研究利用期貨與買賣權平價模式，考慮持有成本後，針對每一筆樣本，建立其無套利區間的上下限，並將投資人分類為自然人與法人，分析兩者在SIMEX台股期貨與期貨選擇權市場中，使用持有到期買進與賣空套利策略之獲利情形，以分析SIMEX台股指數期貨與期貨選擇權市場兩者間之日內定價效率性。研究期間從摩根台股指數期貨在1997年1月到1998年12月底為止共兩年期間，利用事後檢定(假設馬上成交)與事前檢定(假設交易有時間落差)兩種方法，將期貨與選擇權買賣權三種商品在1分鐘以內配合者，作為研究之樣本。結論如下： 1. 在交易成本方面，一般來說，自然人交易成本在100到140美元之間，而法人則在10到50...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002001355%22. |