以SIMEX摩根台股指數期貨規避台灣股價指數風險之研究

以SIMEX摩根台股指數期貨規避台灣股價指數風險之研究

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本研究分別利用傳統 OLS、誤差修正模型以及 Bivariate GARCH 模型研究以摩根台股指數期貨規避台灣股價指數的避險效果，現貨部分除了摩根台股指數現貨之外，亦考慮了台灣加權股價指數，目的在於瞭解摩根指數期貨的避險效果，並提出未來台灣加權股價指數上市後一套研究指數期約避險績效的研究架構。 本研究實證結果發現： (1)將台灣加權股價指數、摩根台股指數現貨以及摩根台股指數期貨的每日收盤價取對數值，並且依照避險期間分為三種情況，利用 ADF(Augmented Dicky and Fuller)進行單根檢定，結果顯示三個時間數列皆非定態(stationary)。 (2)時間數...

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Bibliographic Details
Main Authors: 溫曜誌, Wen, Yao-Chih
Language:中文
Published: 國立政治大學
Subjects:
指數期貨
避險
單根檢定
共整合檢定
定態
誤差修正模型
Index futures
Hedging
Unit root test
Cointegration test
Stationary
Error correction model
Online Access:http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002001890%22.

Internet

http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002001890%22.

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