套利模式在台灣證券市場之應用
CAPM(Capital Asset Pricing Model)與APT(Arbitrage Pricing Model)二種傳統投資學上的經典之作將如何評估一個資產或者一投資組合的預估報酬率與風險做一觀念上的理論說明。 CAPM的缺點在基本假設的不合實際及單純以β係數來解釋一資產的預期報酬率，而超過無風險資產的利率水準的部份即解釋為風險貼水。APT的出現在解決其純粹以β係數來估計預計報酬率，然而其只提供了觀念上的多因子解釋模型，並未進一步具體說明這些因素是什麼?是否隨時間經過需要改變?如何調整?因素之間如何相加減等等? 本論文的主要目的即是將APT實際化，稱為可應用...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002002252%22. |