多元個體動態模型之建構--群眾投資行為對經濟泡沫現象之分析
本文以多元個體(multi-agent)的動態調整模型，分析股市價格泡沫形成(bubbles)與市場潰跌(market crashes)的現象。本文假設投資人之預期係受短期趨勢因素與來自其先驗看法(prior beliefs)的基本股價兩部分之影響，其中短期趨勢因素含有"追高殺低"與"跟買跟賣"二個正回饋(positive feedback)因子。研究結果顯示，由於正回饋效果有助長漲跌之作用，而基本股價則有收斂的傾向，二股力量一推一拉形成相互作用(interaction)。當投資人之預期由短期趨勢因素主導時，價格泡沫形成；且當投資人的預期反轉時，...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002002487%22. |