期貨最適避險比率之實證研究-時間數列分析
在充滿不確定性之交易市場中,每位交易者會盡量利用所擁有之資訊,在 市場有干擾(如,風險性資產供給之不確定性、個人偏好不同、個人面對 之稅負環境不同等)之情形下,市場會顯露出部份私人訊息,故交易者亦 會經由對價格和交易量之觀察習得訊息;擁有私人訊息之交易者稱為消息 靈通者(Informed),未擁有私人訊息而只能經由觀察價格而習(learn )得 訊息之交易者稱為消息不靈通者(Uninformed),他們二者之差異在於他們 是否願花成本或資源以購買訊息。本文係在干擾理性預期模型下,利用所 設定之特殊效用函數--絕對風險規避效用函數及假設隨機變數為多元常態 分配,探討市場有干擾情形下,在第一期有私...
Main Authors: | 王秀菁, Wang.Shiu Ching |
---|---|
Language: | 中文 |
Published: |
國立政治大學
|
Subjects: | |
Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002003795%22. |
Similar Items
-
股價指數期貨最適避險比率與避險效益之衡量:結構轉換模型應用
by: 朱明輝, et al. -
認購權證最適避險策略之研究
by: 吳秉寰, et al. -
穩健型最適避險比率估計-以台灣市場為例
by: 黃信凱, et al. -
時間數列在銅價避險策略上之研究
by: 宋定邦, et al. -
國內壽險外匯替代避險之探討
by: 陳文豪