風險值與波動性共整合: 長期記憶模型
金融自由化後，金融商品交易的多樣性在活絡金融市場方面佔有很重的份量，也使得投資者有更多樣化的投資管道及標地。投資者購買金融商品除了追求較高的報酬外，對於投資風險的管理也是不容乎視。2007年，美國的次級房貸subprimemortgage風爆使得雷曼兄弟和AIG集團爆發財務危機，正是投資者追求高報酬之後，在風險管理上並未妥善管理所造成。 衡量風險時，通常會使用變異數或標準差當做衡量指標，即在衡量其波動性，因此波動性裏含有許多訊息。在本論文中，我們將探討波動性所透露出來的兩個訊息，一個是風險值(VaR)，文中將分別使用二種衡量可解釋長期記憶的GARCH模型探討台股指數期貨及新加...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Language: | 英文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0090258508%22. |