跳躍擴散模型下之美式選擇權評價分析-隨機樹狀模型之應用
Black and Scholes評價模型假設標的資產價格變動行為為服從常態分配的一連續擴散過程(Continuous Diffusion Process)。然而，許多實證研究結果指出相較於常態分配，市場上資產報酬形態多具有厚尾（Fatter Tails）、偏態、高峰態與價格不連續之現象。Merton(1976)提出跳躍擴散模型，在標的資產價格行為服從跳躍擴散程序的假設下，求算選擇權理論價格，有效地解釋市場資產報酬分配型態呈現偏態、高峰態及價格不連續等現象。本文在標的資產價格行為服從Merton（1976）跳躍擴散程序（Jump-Diffusion Process）的假設下，利用Broadie...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0093351013%22. |