雙重保護之羅網-雙層擔保債權憑證之評價與避險
雙層擔保債權憑證（CDO-squared）是目前全球資產證券化商品市場相當熱門之商品，回顧國內對信用風險之研究，極少有相關文獻或研究被提出。本研究乃以合成型雙層擔保債權憑證（synthetic CDO-squared）為主體，試圖以一套毋須進行蒙地卡羅模擬之半解析式評價模型為基礎，目的旨在探討雙層擔保債權憑證具有高投資收益的背後，所隱含之風險程度為何？廣泛探索各種不同分券（tranches）之風險特徵，透過比較分析使各個分券間之相互關係能環環相扣，進而對此商品之風險/報酬特性有全面性之瞭解並規劃合適避險策略。本研究在違約事件為條件式獨立的假設下，運用遞迴法則（recursive algorit...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0093352020%22. |