資產群組之動態違約模型──以信用擔保債權為例
本文以建構存活率(survival probability) 之動態過程, 提出簡易的動態信用模型, 可應用於資產群組之信用風險衡量, 及評價廣泛的信用衍生性商品。本研究將模型應用於信用擔保債權(collateralized debt obligation, CDO) 之評價, 再延伸至遠期信用擔保債權之評價。模型假設存活率生成函數(survival probability generating function) 之動態過程乃一含有漂浮項(drift term)的跳躍過程(jump process), 以形容信用事件發生對違約可能性提高之現象。為改善卜瓦松過程中每期信用事件獨立之缺點, 本文...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0096352009%22. |